今年以来IPO募资总额近两千亿元每日聚焦

2023-06-26 07:10:04 来源：经济参考报

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2023年即将过半，纵观新股发行市场，IPO上市数量和募资规模与去年同期相比均有下滑。Wind数据显示，截至《经济参考报》记者发稿，今年以来共160只新股登陆A股市场，去年同期为171只。募资规模方面，年内新股累计募集资金为1962亿元，去年同期募集资金3119亿元，同比下滑逾37%。

具体来看，募资金额最高的为中芯集成-U，该公司于今年5月正式登陆科创板，募资总额为110.72亿元。据招股书介绍，中芯集成-U主要从事MEMS和功率器件等领域的晶圆代工及模组封测业务，为客户提供一站式系统代工解决方案。不过该公司尚未实现盈利，2020年至2022年及2023年1月至3月，中芯集成-U的归母净利润分别为-13.66亿元、-12.36亿元、-10.88亿元和-5亿元。

年内募资规模排名第二的为晶合集成，该公司也是一家科创板企业，募资总额为99.60亿元。据介绍，晶合集成主要从事12英寸晶圆代工业务，致力于研发并应用行业先进的工艺，为客户提供多种制程节点、不同工艺平台的晶圆代工服务。2020年至2022年，晶合集成的营业收入分别为15.12亿元、54.29亿元和100.51亿元；同期归母净利润分别为-12.58亿元、17.29亿元和30.45亿元，经营业绩稳健增长。

展望下半年，仍有多家募资规模超百亿的IPO企业即将登陆A股市场。本月证监会同意华虹宏力科创板IPO注册，该公司计划募资180亿元，为今年以来科创板最大IPO。此外，华电新能和先正达也顺利过会。其中，华电新能拟募资300亿元。

值得一提的是，随着注册制的全面推广，IPO保荐机构竞争激烈，市场分化愈加明显。Wind数据显示，今年以来有5家券商IPO项目募资金额达上百亿元，分别为中信证券、中信建投证券、中金公司、海通证券和民生证券，IPO募资金额分别为320.54亿元、279.33亿元、202.18亿元、188.41亿元和107.30亿元，占今年以来上市新股累计募集资金的一半以上。

从承销数量来看，有7家券商承销数量超过10家，分别为中信证券、中信建投证券、海通证券、华泰证券、申万宏源、民生证券和国信证券。不过，也有近50家券商在IPO保荐承销数量上“颗粒无收”，与头部券商项目丰富形成鲜明对比。还有18家券商承销数量仅有1家、超20家券商IPO承销收入不足1亿元。

作为资本市场的“看门人”之一，监管部门多次强调要提高其专业性、独立性和规范性，今年以来不少券商因IPO项目屡遭监管部门的点名或警示。业内人士认为，随着资本市场的发展与完善，IPO企业对保荐机构的选择也提出了更高要求，券商需要不断提高自身综合能力。

此前4月，北京证监局发布公告称，因国都证券在公司治理方面存在诸多问题，决定将国都证券与股票发行相关的保荐和承销、公司债券承销、资产证券化等业务暂停6个月。记者发现，其问题之一包括“部分债券项目未充分核查发行人主要风险发生变化的影响；部分IPO项目申报材料未充分核实发行人采购、存货、费用支出等业务真实性；对项目信用变化的风险防范和应对缺失，业务风险积聚。”

6月，中电科思仪科技股份有限公司（简称“思仪科技”）科创板IPO终止。在公司IPO过程中，其保荐机构中信证券就被多次问询。如公司招股书存在多处笔误及前后披露不一致的情况，监管层要求中信证券说明保荐工作报告的财务数据截止日与本次申报截止日存在差异的原因，内核部与内核会审核的财务数据依据及其客观性、准确性、时效性，项目通过内核会的流程及其合规性，投行“三道防线”是否有效执行，根据更新后的财务数据以及客观实际情况，重新撰写保荐工作报告相关内容等。

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